上一篇《现货模式下电力交易的数据获取与应用-Part1》我们比较详细地介绍了现货交易相关的各类数据及其获取渠道，本篇我们着重介绍这些数据在交易前中后期不同阶段如何发挥作用。

现货模式下，一方面，对零售用户的质量不能再简单的用“大”和“稳”来评估，用户精确到时刻级的负荷分布、用户负荷稳定性、用户负荷弹性都是重要的考虑维度；另一方面，交易达成前提是互惠互利，需要同时评估市场批发侧的成本（代理电价下限）和用户目录电价下的用能成本（代理电价上限）。

具体的步骤和数据依赖见下图：

现货模式下的中长期交易不再是一步到位+微调的过程，更像是不断迭代的过程，随着标的期的接近，不断修正预测、调整仓位、提升利润、降低风险，每一个交易窗口的来临都是一次循环的开始。

在整个交易过程中，最重要的决策依据之一就是市场价格预测，常见的预测方法主要有数据分析法和模拟出清法两种，前者通过历史反映未来，在市场初开数据较少规律尚未稳定时准确率不会很好；后者则是设定市场边界模拟出清算法形成价格预测，其难点主要在于统调预测、新能源预测、网架结构、发电侧报价等必要边界难以获取。

放弃预测显然是不行的，这里建议在现行条件下，做最坏的打算，做最稳妥的策略，以历史极限情况做边界，做风险最低的交易策略。

其业务过程与数据依赖如下图描述：

日前交易是非常高频的窗口，核心工作是对日前实时价差和代理负荷曲线进行预测，代理负荷的预测有很多方法及理论，这里不多介绍。

价差预测一般有两大类思路，一种是根据历史的价差情况分析规律性，这也是目前主体常用的方法，可操作性较强，缺点是在数据不足或调度行为变化的时候容易被误导；另一种则是独立对电网运行数据进行预测（如市场化负荷、新能源发电量等），并与调度公布的日前预测进行对比，本质上是与调度就预测准确性进行比赛，这种方法适用于高阶玩家，毕竟电网侧披露的参考数据有限。

各个步骤的数据依赖情况如下：

对日前交易窗口可以有两种理解，在经营型思维中，它是最后一次调整仓位的机会；在投机型思维中（非贬义），它是押注搏利的机会。二者都有一定道理。

从电网日前调度的初衷来看，相较于实时市场，日前价格理应是更平稳的（否则电网会通过调度行为加以平抑），那么日前的高价风险一定低于实时，在日前窗口做最后的仓位修正可以一定程度上降低风险。

但从目前价格形成的方式来看，日前价格和实时价格的形成都不受负荷侧报价行为的影响，用户只能被动接受，那么日前和实时交易在操作层面已经没有本质区别，再考虑到实时价格有极高风险但也有极低的机会，分析价差搏一把也十分自然。

考虑到各个交易主体的经营理念、风险承受能力、业务目标各有不同，很难有一个统一的策略支持全部人。当然，虽说高风险高收益是交易投资的公理，但大多数用户都是复合型，追求相对安全性以内的最优解，在日前交易窗口我们能给出的建议是，把握大的时候搏，把握小的时候稳，这里的把握既包括对价差的预判，也包含对自身负荷的笃定程度。

最后，祝大家好运。